权衡利弊之下，王茂如与国防部长官们商议之后核准了刘冠雄的个人辞职申请，准许他养病退役。
随后，国防部发表通电宣布由于海警总长刘冠雄在救援遇袭华人同胞中所做贡献，特授予其一级护国勋章。
同时，刘冠雄上将从日本归国途中于海面感染风寒，又兼拯救华人工作忙碌导致了他身体中老疾复发，作为一个64岁老将，的确是到了该休养身体的年纪了。于是刘冠雄个人主动提出辞职，国防部考虑再三，为了刘冠雄的身体着想，准许他修养的计划。
刘冠雄不再担任海军总部总长一职，但是为了发挥老将们的余热，国防部长萨镇冰委任其担任秦皇岛海军大学名誉校长一职。刘冠雄实际上也不愿意离开海军，这次委任他为海军大学校长也随了他的心愿，